股票简称：平和实业 股票代码：603500 浙江天台平和实业股份有限公司 Zhejiang TiantaiXianghe Industrial Co.,Ltd. （浙江省台州市天台县赤城街道群众东道 799号） 向不特定对象发行可转换公司债券召募仿单 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 声 明
中邦证监会、上海证券交往所对本次发行所作的任何决断或偏睹，均不阐明其对申请文献及所披露消息的的确性、凿凿性、完美性作出确保，也不阐明其对发行人的剩余才气、投资代价或者对投资者的收益作出本质性判定或确保。任何与之相反的声明均属乌有不实陈述。
遵循《证券法》的划定，证券依法发行后，发行人筹划与收益的变更，由发行人自行担任。投资者自立判定发行人的投资代价，自立作出投资决议，自行承当证券依法发行后因发行人筹划与收益变更或者证券价钱变化引致的投资危机。
本次可转换公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，遵循中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《浙江天台平和实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级通知》（中鹏信评【2025】第 Z【1809】号 01），本次可转债信用品级为 A+，平和实业主体信用品级为 A+，评级瞻望不乱。
本次发行的可转债上市后，正在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将遵循囚系部分划定出具按期跟踪评级通知。
因为轨道扣件产物合键用于铁道等核心大型工程规模，产物的本事含量和安好功能央浼较高，正在产物的出产工艺、囚系准则、准入轨制等方面都有必定的法式，行业具有较高的准初学槛，少许小范畴企业很难进入，所以轨道扣件行业正在兴盛早期的商场聚会度很高。但跟着我邦轨道扣件中心本事慢慢攻破，叠加下逛铁道及都邑轨道创设速率络续加快，新结构者不绝涌入这一赛道，加剧了行业竞赛。
公司电子元器件配件生意合键为铝电解电容器出产企业供给上逛的橡胶塞、盖板、底座等产物，目前邦内橡胶塞、盖板、底座物业散布阔别，行业内中小型企业数目浩瀚，本事程度和自立更始才气相对较弱，以出产中低层次产物为主，且产物同质化局面紧张，合键依赖本钱操纵和价钱竞赛得回必定的商场份额，多数处于物业链的底端，商场竞赛较为激烈。
我邦中高端改性塑料商场仍依赖进口，高端产物的对外依存度较高。受商场容量大、需求规模通常、客户阔别且具有定制化需求等成分影响，我邦改性塑料行业发现商场聚会度较低、竞赛格式阔别的特质。因为海外改性塑料规模兴盛较早，驾驭了原料配方、加工创修等上风，今朝邦内改性塑料规模，外资或合伙企业占比相对较大。
跟着近年来我邦石化工业的兴盛以及改性塑料企业正在研发上的络续参加，我邦改性塑料企业正正在冲破海外本事垄断，产物德料和本事程度稳步降低。跟着行业的充斥竞赛，改性塑料行业及下业需求发现向头部企业聚会的趋向。
即使公司不行应用仍旧正在现有产物方面积聚的本事上风及质料上风，进一步降低自立研发才气和更始才气并优化产物布局，则也许面对越来越大的商场竞赛危机。
为了确保中邦铁道行业运输安好和产物德料，中邦铁道和邦度认证认同监视收拾委员会配合拟定强制性与自发性相维系的 CRCC 认证，即中铁检查认证中央执行的铁道产物认证轨制，旨正在模范铁道产物的商场准入，确保统统正在铁门道上行使的措施设置，如轨道板、预埋套管、混凝土垫块、扣件、垫片等，都切合既定的安好和本事法式。
公司尼龙件、橡胶件、塑料件和 WJ-8 铁垫板下弹性垫板等轨道扣件非金属零部件均已博得 CRCC 认证。干系认证到期后，CRCC 将对公司的轨道扣件产物供货天资举办复审。若异日 CRCC 产物认证礼貌爆发变化，或者公司本身缘故等导致不行成功通过 CRCC复审，该景况将会对公司出产筹划发生晦气影响。
通知期内，公司轨道交通干系产物及零部件收入占主开业务收入的比例折柳为42.64%、39.67%、39.71%及 44.54%，占比相对较高，对应产物的最终用户合键为各铁道专线项目公司。所以，公司轨道交通干系产物生意兴盛受铁道行业（特别是高铁行业）创设投资范畴和速率的影响较大。即使高铁创设自然地质前提、沿线搬场影响项目创设工期，或者邦外里宏观经济形式、邦度宏观调控策略颠簸，或邦度物业策略展现强大变化，导致政府缩减轨道交通投资范畴，将使得轨道交通规模的商场需求受到较大影响，从而也许导致客户对公司轨道扣件非金属部件的采购额降落。
通知期内，来自立要客户中邦利达（轨道扣件集成供应商）的采购额占公司收入的比例正在 25%以上，占轨道交通干系产物及零部件收入的比例正在 60%以上。公司与中邦利达基于早期对轨道扣件产物的配套研发配合，目前仍旧变成了彼此依存、相互必要的配合伙伴合联。但跟着轨道扣件本事的升级、商场需求的变更，若两边本身筹划爆发晦气变更以及竞赛敌手的兴盛巨大等，正在异日的新型轨道扣件体系研发时，中邦利达也许会挑选其他非金属部件供应商举办配套配合，进而对发行人事迹不乱性带来必定负面影响。
公司毛利合键来自于轨道交通干系产物及零部件生意。轨道交通干系行业存正在必定的出产本事、生意范畴、供应天资等方面的准入壁垒，商场插足者较少，产物毛利率较高。即使异日行业本事壁垒被冲破，商场准初学槛放宽，导致其他有气力的潜正在竞赛敌手进入该规模，则商场竞赛加剧将使得公司面对毛利率程度降落的危机。
通知期内，公司开业收入折柳为 60,668.64 万元、64,065.88 万元、66,771.84 万元及 38,074.98 万元。同期，归属于公司母公司统统者的净利润折柳为 6,651.37 万元、6,705.13万元、7,539.08万元及 6,436.93万元。目前，公司络续开荒产物生意，异日公司开业收入和净利润的变化，将受到宏观经济形式、行业兴盛趋向、商场竞赛格式、采购本钱变化、产物价钱调度、突发境况等众种成分归纳性影响，公司存正在事迹颠簸危机。
公司的合键原原料搜罗 EVA原原料、尼龙原原料、积层板、橡胶、聚氨酯组合料等，其价钱受宏观经济、供需境况、天气变更及突发性事情等诸众成分影响。即使异日上述原原料价钱上升，将导致公司出产本钱增长，毛利率降落。公司存正在因合键原原料价钱大幅上涨导致剩余才气降落的危机。
通知期各期末，公司应收账款账面代价折柳为 26,522.75 万元、29,860.14 万元、37,516.93万元及 39,815.74万元，占各期末滚动资产的比例折柳为 34.16%、35.11%、39.99%及 44.45%。从账龄散布上看，通知期各期末，公司 1年以内应收账款余额占应收账款余额的比重均正在 80%以上，应收账款回款危机较小。但即使金钱接收年光过长或无法收回，则较高的应收账款会增长公司资金压力，低重资产运营功效，给公司出产筹划带来晦气影响。
近年来，邦内轨道扣件行业的本事程度稳步提拔，合键得益于行业内企业不绝增强自立研发。异日，跟着铁道的不绝兴盛，对轨道扣件的本事央浼也将日益降低。行业内企业将连续加大正在本事研发上的参加，驾驭更众的中心本事，以降低产物的质料和功能。
跟着电子元器件行业的高速兴盛和急速的更新换代，行业下逛对橡胶塞、底座、盖板等的行使寿命、密封性、耐高温性、耐腐化性提出了更高央浼。橡胶塞、底座、盖板等的品德根源于原原料配方的挑选、制制模具的精度、出产线设置的质料和出产工艺的央浼，异日行业内企业将络续参加研发以餍足质料和出产工艺的需求。
高分子改性原料是轨道扣件非金属部件的合键原原料之一，高分子改性原料行使合成树脂、改性增添剂并以相应的工艺杀青产物创修，并进而出产出各类轨道扣件非金属部件产物。除轨道交通规模外，高分子改性原料还通常运用于运动鞋材、医疗、汽车零部件等众个行业。异日，高分子改性原料的配方及相应的加工工艺将成为行业竞赛的中心，出产商将络续寻求优质原料，改正产物出产工艺，使产物正在划一前提下具备更卓异的功能。
通知期内，公司的研发参加折柳为 3,296.95万元、3,084.38万元、4,018.07万元及1,686.60万元，占开业收入的比例折柳为 5.43%、4.81%、6.02%及 4.43%，参加范畴全体发现增加趋向。但即使异日公司不行实时降低本事程度、升级出产工艺，不珍视络续的本事开垦与更始，就会存正在因不行合适行业本事先进和产物更新换代而被舍弃的危机。
公司轨道扣件合键为运用于高速铁道、重载铁道等轨道扣件非金属部件以及可实用于铁道、都邑轨道交通等区别线道、区别场景的轨道扣件。公司募投项目“智能配备出产基地项目”修成后将变成年产 450 台智能轨道检测车产物的出产才气。上述召募资金投资项目属于轨道扣件生意的延迟，与公司原有轨道扣件生意均属于轨道交通规模，但正在全体产物方面存正在较大跨度，属于拓展新产物，正在中心设置安排创修和工艺流程等方面与公司原有生意存正在必定分别。即使公司不行正在本事、本钱、营销渠道等方面积聚竞赛上风，将会对公司新产物的商场开荒、干系项目剩余才气等发生晦气影响。
“（一）利润分拨准则：公司实行同股同利和络续、不乱的利润分拨策略，公司利润分拨应侧重对投资者的合理投资回报并统筹公司的可络续兴盛。
（二）利润分拨格式：公司可能采纳现金、股票或者二者维系的格式或者公法许可的其他格式分拨股利。
（三）利润分拨的年光间隔：公司准则上每一司帐年度举办一次利润分拨，每每由年度股东会审议上一年的利润分拨计划；董事会可能遵循公司的剩余范畴、现金流境况、兴盛阶段及资金需求等景况修议增长利润分拨的频次。
（四）利润分拨的规律：正在现金流餍足公司平常筹划和永远兴盛的条件下，具备现金分红前提的，公司应该优先采纳现金格式分拨股利。
（五）现金分红的前提和比例：公司合键采纳现金分红的利润分拨策略，即公司当年实行剩余，正在依法补偿蚀本、提取法定公积金、赢余公积金后有可分拨利润的，则公司应该举办现金分红；公司利润分拨不得横跨累计可分拨利润的范畴。公司简单年度以现金格式分拨的利润不少于当年度实行的可分拨利润的 20％。公司董事会应该归纳商讨所处行业特质、兴盛阶段、本身筹划形式、剩余程度以及是否有强大资金付出放置等成分，分别下列情状，并遵照公司章程划定的步骤，提出分别化的现金分红策略：
公司兴盛阶段属成熟期且无强大资金付出放置的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达 80％；
公司兴盛阶段属成熟期且有强大资金付出放置的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达 40％；
公司兴盛阶段属滋长期且有强大资金付出放置的，举办利润分拨时，现金分红正在本次利润分拨中所占比例最低应抵达 20％；
本章程中的“强大资金付出放置”是指公司正在一年内购置资产以及对外投资等交往涉及的资产总额占公司迩来一期经审计总资产 30％以上的事项。
强大资金付出放置应进程董事会审议后，提交股东会通过。现金分红的全体比例由董事会遵循筹划境况等成分拟定，由股东会审议决断。
（六）股票股利分拨前提：如董事会以为因公司开业收入急速增加等缘故导致公司股本范畴与公司目前兴盛境况不相符时，可能正在餍足上述现金股利分拨之余，提出并执行股票股利分拨预案。
（七）公司当年度剩余但公司董事会未做展现金利润分拨预案的，应正在按期通知中披露缘故，独立董事应该对此宣告独立偏睹。
（八）公司正在拟定现金分红全体计划时，董事会应该郑重探索和论证公司现金分红的机遇、前提和最低比例、调度的前提及其决议步骤央浼等事宜，独立董事应该宣告真切偏睹。
股东会对现金分红全体计划举办审议前，公司应该通过众种渠道主动与股东奇特是中小股东举办疏通和调换，充斥听取中小股东的偏睹和诉求，实时回答中小股东存眷的题目。
（九）公司董事会正在利润分拨计划论证经过中，需与独立董事充斥斟酌，正在商讨对美满股东络续、不乱、科学的回报本原上，变成利润分拨预案，相合利润分拨预案需经公司审计委员会赞成后，方能提交公司股东会审议，公司应供给汇集等投票格式，为社会民众股东列入投票供给方便。
策略的，调度后的利润分拨策略不得违反中邦证监会和证券交往所的相合划定；相合调度利润分拨策略的议案，需经公司审计委员会赞成后，方能提交股东会审议，公司应供给汇集等投票格式，为社会民众股东列入投票供给方便。
（十一）若存正在公司股东违规占用公司资金景况的，公司应该扣减该股东所分拨的现金股利，以清偿其占用的资金。
公司将遵循本身实质景况及届时有用的利润分拨策略，每三年拟定或修订一次利润分拨计议和策动，分红回报计议应该着眼于公司的长久和可络续兴盛，正在归纳判辨企业筹划兴盛实质景况、股东央浼和意图、社会资金本钱、外部融资境况等成分的本原上，修树对投资者络续、不乱、科学的回报机制。董事会拟定或调度公司各期利润分拨的全体计议和策动放置后，提交公司股东会核准。”
经 2023年 5月 16日召开的 2022年年度股东大会审议通过，公司以总股本扣除回购专户中已回购的股份数后的股本 244,850,716股为基数，向美满股东每股派涌现金股利 0.13元（含税），共计派涌现金股利 31,830,593.08元（含税）。公司 2022年度利润分拨计划已执行完毕。
经 2024 年 4 月 19 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过，公司以总股本245,533,776股为基数，向美满股东每股派涌现金股利 0.13元（含税），共计派涌现金股利 31,919,390.88 元（含税）。公司以总股本 245,533,776 股为基数，向美满股东每股以血本公积金转增 0.4股。公司 2023年度利润分拨计划已执行完毕。
经 2025 年 6 月 13 日召开的 2024 年年度股东大会审议通过，公司以总股本332,800,046股为基数，向美满股东每股派涌现金股利 0.13元（含税），共计派涌现金股利 43,264,005.98元（含税）。公司 2024年度利润分拨计划已执行完毕。
2024 年度，公司以现金为对价，采用聚会竞价格式已执行的股份回购金额24,353,774.02 元。遵循《上海证券交往所上市公司自律囚系指引第 7 号——回购股份（2025 年 3 月修订）》的划定，上市公司以现金为对价，采用聚会竞价格式、要约格式回购股份的，当年已执行的股份回购金额视同现金分红金额，纳入该年度现金分红的干系比例谋划。
公司迩来三年以现金格式累计分拨的利润共计 13,136.78万元，占迩来三年实行的年均可分拨利润的 188.58%，公司的现金分红切合中邦证监会以及《公司章程》的干系划定。
公司对确保此次召募资金有用行使、防备本次发行摊薄即期回报拟采纳的手腕如下：
公司将厉酷遵从《中华群众共和邦公执法》《中华群众共和邦证券法》《上市公司管制标准》等公法规矩和模范性文献的央浼，不绝完整公司管制布局，确保股东或许充斥行使权柄，确保董事会或许遵照公法、规矩和《公司章程》的划定行使权力，做出科学、速速和慎重的决议，确保独立董事或许郑重实施职责，维持公司全体便宜，（二）加强召募资金收拾，确保召募资金合理模范行使
为增强召募资金的收拾，模范召募资金的行使，维持投资者的权力，公司已按干系公法规矩的央浼拟定了《召募资金行使收拾措施》，本次可转债召募资金到位后，公司将与保荐机构、召募资金专户开户行签订召募资金专户囚系和道，充斥听取独立董事的偏睹，络续增强公司对召募资金举办专项存储的监视，遵从模范、安好、高效、透后的准则，珍视行使效益。
本次募投项目均盘绕公司主开业务张开，切合邦度相合物业策略和行业兴盛趋向，其成功执行将巩固公司的剩余才气及中心竞赛气力，优化公司的血本布局，提拔公司的影响力。本次召募资金到位前，公司将主动调配资源，充斥做好募投项目发展的规划事情；召募资金到位后，公司将降低资金行使功效，持重推动募投项目标执行，争取募投项目早日实行预期效益，从而降低公司的剩余程度，低重本次发行导致的即期回报被摊薄的危机，维持美满股东的长久便宜。
本次可转债召募资金到位后，公司将全力降低资金的行使功效，完整并加强投资决议步骤，合理操纵各类融资器材和渠道，增强本钱操纵，一切有用地操纵公司筹划和管控危机，从而增长出卖范畴和公司事迹。
公司现行《公司章程》已对利润分拨策略举办了真切划定，充斥商讨了对投资者的回报。同时，公司已遵循《上市公司囚系指引第 3 号——上市公司现金分红》等干系划定，拟定了《浙江天台平和实业股份有限公司异日三年（2024-2026年）股东分红回报计议》，进一步了解和不乱对股东的利润分拨，奇特是现金分红的回报机制。异日，公司将连续厉酷实施公司分红策略，加强投资者回报机制，确保公司股东奇特是中小股东的便宜获得守卫。
公司拟定的上述加添回报手腕不等于对公司异日利润作出确保，投资者不应据此举办投资决议，特此提示。
发行人遵循相合公法、规矩为本次发行而制制的《浙江天台平和 实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券召募讲明 书》
本公司拟向持有中邦证券注册结算有限义务公司上海分公司证券 账户的自然人、法人、证券投资基金、切合公法划定的其他投资 者等（邦度公法、规矩禁止者除外）不特定对象发行可转换公司 债券，召募资金总额不横跨群众币40,000.00万元的动作
智能配备出产基地项目、年产1.8万吨塑料改性新原料出产线创设 项目及填充滚动资金
《合于浙江天台平和实业股份有限公司公然垦行可转换公司债券 之债券受托收拾和道》
发行人现行有用的《浙江天台平和实业股份有限公司章程》，或 遵循文意亦指当时实用之《公司章程》
2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日和2025年6月 30日
聚酰胺树脂（Polyamide），俗称“尼龙”，是大分子主链反复单 元中含有酰胺基团的高聚物的总称，是塑料的一种
全称Polyamide66，聚己二酸己二胺，又称尼龙66或聚酰胺66，为 尼龙的一个合键种类，通常运用于必要高强度、抗报复的产物
聚丙烯（Polypropylene）是由丙烯单体通过加聚反映制成的半结 晶的热塑性聚集物
聚乙烯（Polyethylene）是乙烯单体经聚集反映制得的一种热塑性 树脂
ABS是丙烯腈（A）、丁二烯（B）、苯乙烯（S）三种单体的三 元共聚物，三种单体相对含量可肆意变更，制成各类树脂
聚碳酸酯（Polycarbonate）是分子链含碳酸酯基的高分子聚集物， 以高强度、透后性、耐报复性著称
聚对苯二甲酸乙二醇酯（Polyethylene terephthalate），是一种由 碳、氢、氧等元素构成的不饱和聚酯原料，是一种热塑性聚酯
由PA66和玻纤等其他增添原料加工而成的尼龙原料，系公司尼龙 件和塑料件产物的合键原原料
EVA（EthyleneVinylAcetateCopolymer）是乙烯和醋酸乙烯酯共聚 而成的原料
直接向铁道专线项目公司供给成套轨道扣件体系的供应商，是参 与铁道创设项目招投标的主体和签约方
采用专用轨道导向运转的都邑大众客运交通体系，搜罗地铁、轻 轨、单轨、有轨电车、磁浮、主动导向轨道和市域急速轨道体系
行驶列车总强大、行驶大轴重货车或行车密度和运量特大的铁 道，合键用于输送大宗原原料货色
铺设正在铁道道基上，用以继承列车荷载和管束列车运转偏向的设 备或措施总称
中铁检查认证中央有限公司，是执行铁道产物、城轨配备认证的 第三方检查、认证机构
注：本召募仿单中若展现外格内合计数与实质所列数值总和不符的景况，均为四舍五入所致；本召募仿单中第三方数据不存正在特意为本次发行绸缪的情状，发行人不存正在为此支出用度或供给助助的情状。
筹划范畴：许可项目：铁道运输本原设置创修（依法须经核准的项目，经干系部分核准后方可发展筹划行动，全体筹划项目以审批结果为准）。寻常项目：铁道运输设置出卖；铁道运输本原设置出卖；高铁设置、配件创修；高铁设置、配件出卖；都邑轨道交通设置创修；轨道交通专用设置、合节体系及部件出卖；电子元器件创修；电力电子元器件创修；电力电子元器件出卖；电子专用原料创修；电子专用设置出卖；电子专用原料出卖；电子专用原料研发；电子元器件与机电组件设置创修；电子元器件与机电组件设置出卖；电子产物出卖；电子专用设置创修；其他电子器件创修；橡胶成品创修；橡胶成品出卖；塑料成品创修；塑料成品出卖；新原料本事研发；五金产物创修；五金产物批发；五金产物研发；五金产物零售；金属器材创修；金属器材出卖；金属成品研发；金属成品出卖；智能无人航行器创修；智能无人航行器出卖；工业机械人创修；工业机械人出卖；工业机械人装置、维修；智能机械人出卖；智能机械人的研发；以自有资金从事投资行动；自有资金投资的资产收拾效劳；非寓居房地产租赁；本事效劳、本事开垦、本事磋议、本事调换、本事让渡、本事施行；货色进出口；本事进出口（除依法须经核准的项目外，凭开业执照依法自立发展筹划行动）。
自 2017年 10月党的十九大通知初度提出创设交通强邦以及 2022年 10月党的二十大通知进一步夸大要加快创设交通强邦以还，以党核心、邦务院先后印发的《交通强邦创设纲目》和《邦度归纳立体交通网计议纲目》（以下简称“两个纲目”）为引颈，我邦轨道交通编制经过了一段飞速兴盛时代，为邦度交通运输工作和社会经济兴盛注入了新的生机，也为人们的平日生涯带来了更众的方便。“两个纲目”真切提出，正在交通强邦创设经过中要推动配备本事升级、降低交通本原措施安好程度，施行运用交通配备的智能检测监测和运维本事，加强交通本原措施防卫性养护维持、安好评估，增强永远功能观测，完整数据采撷、检测诊断、维修处治本事编制，加大病害管制力度，实时打消安好隐患。
遵循工信部配备工业司对《中邦创修 2025》合于轨道交通配备创修业的兴盛央浼的解读，我邦要借助大数据体系和云效劳本事，鼓动探索安排、出产创修、检测检查、运营收拾等各个合节向数字化和智能化兴盛，发展轨道交通配备创修本原探索和绿色智能配备研制，提拔轨道交通加工、检测配备邦产化、自立化程度。
轨道检测设置行为我邦轨道交通本原措施创设的厉重保险之一，正在我邦不绝深化交通强邦创设的经过中，上述邦度及物业策略对待轨道检测设置不绝推动高端化、智能化兴盛提出了新的央浼。
遵循邦度统计局 2018 年 11 月宣告的《政策性新兴物业分类（2018）》（邦度统计局令第 23号），新原料物业被真切列为邦度核心兴盛的九大政策性新兴物业之一。
公司现有 PA66和 EVA原料均归属于该分类编制下的新原料物业领域，得回邦度策略层面的核心维持。这一策略导向正在《中华群众共和邦邦民经济和社会兴盛第十四个五年计议和 2035年前景主意纲目》中获得进一步加强，该纲目奇特夸大要核心培植新原料等政策性新兴物业，通过合节中心本事的更始运用促进物业高质料兴盛。
公司所处的轨道交通行业行为邦度促进兴盛的本事物业，具有较高的本事壁垒，其兴盛必要“高、精、尖”的本事和一流的科技人才。跟着人工智能等新本事的不绝兴盛，中邦铁道对轨道安好性央浼降低，轨道交通商场对轨道智能监测配备需求初步显示。轨道交通智能检测配备属于本事蚁集型行业，其兴盛必要健壮的研发气力行为支柱。轨道交通智能检测配备正在运营经过中会发生海量数据，搜罗配备运转数据、设置形态数据、境况监测数据等，这些数据为智能检测和维持供给了雄厚的消息源。通过检测配备体系搜求的数据，可能应用人工智能本事举办即时判辨，实时涌现和反响十分景况，好比轨道偏移、轨道损坏等，从而降低轨道交通维持的反响速率和效劳质料。
公司自建立以还，依靠着“以稳求进，铸宏基伟业；以诚待人，创百年兴旺”的筹划主意存身于轨道扣件、电子元器件及高分子改性原料规模，同时也正在不绝拓展生意规模、开垦新的生意增加点。公司正在轨道交通干系产物规模深耕众年，具有雄厚的行业体验。正在我邦轨道交通规模经过了一段急速兴盛期后，已慢慢进入创设与运营维持并重的阶段。目前，我邦仍以人工举办轨道检验为主，功效较低且检验精度相对不高，怎么科学地维持范畴云云伟大的轨道运营线道，保险本原措施不乱牢靠，从而使轨道交通或许永远安好运营是现阶段轨道交通兴盛所务必面对和办理的题目。智能化轨道检测设置依靠检测功效及检测精度更高、俭省人力及事情强度的便宜，成为了铁道检测设置的兴盛偏向，迎来了优异的兴盛机缘，商场容量较大。通过本次募投项目标执行，有利于促进公司筹划范畴进一步实行横跨式兴盛，提拔公司剩余才气和商场竞赛力。
高分子改性原料生意目前的出产厂房正在全体结构、配套措施方面亟待优化，使得出产功效受到了诸众节制，无法餍足该生意进一步兴盛所需的出产功效和出产才气央浼。为进一步改革出产前提、降低出产功效和效益以捉住行业兴盛机缘，本次募投项目拟维系产物出产工艺量身打制厂房和出产线结构，扩张产物产能，鼓动产物降本增效，降低剩余才气和产物竞赛力。
本次发行证券的品种为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券（以下简称“可转债”）。本次发行的可转债及异日转换的公司 A 股股票将正在上海证券交往所主板上市。
遵循干系公法规矩和模范性文献的划定并维系公司财政境况和投资策动，本次拟发行可转债召募资金总额不横跨群众币 40,000.00 万元（含 40,000.00 万元），发行数目不横跨 400.00万张（含 400.00万张），全体发行范畴由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）正在上述额度范畴内确定。
本次发行可转债召募资金总额（含发行用度）不横跨群众币 40,000.00 万元（含40,000.00万元），扣除发行用度后估计召募资金净额为【】万元。
公司仍旧拟定了召募资金收拾干系轨制，本次发行可转债的召募资金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，全体开户事宜将正在发行前由公司董事会（或由董事会授权人士）确定。
公司拟向不特定对象发行可转债召募资金总额不横跨 40,000.00 万元（含40,000.00万元），扣除发行用度后，召募资金拟用于以下项目：
如本次发行实质召募资金（扣除发行用度后）少于拟参加本次召募资金总额，公司董事会将遵循召募资金用处的厉重性和遑急性放置召募资金的全体行使，亏欠局部将通过自有资金或自筹格式办理。正在稳固化本次召募资金投资项目标条件下，公司董事会可遵循项目实质需求，对上述项目标召募资金参加规律和金额举办得当调度。正在本次发行可转债召募资金到位之前，公司将遵循召募资金投资项目执行进度的实质景况通过自有或自筹资金先行参加，并正在召募资金到位后按摄影合公法、规矩划定的步骤予以置换。
本次可转债的全体发行格式由股东会授权董事会（或由董事会授权人士）与保荐人（主承销商）遵循公法、规矩的干系划定道判确定。
本次可转债的发行对象为持有中邦证券注册结算有限义务公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、切合公法划定的其他投资者等（邦度公法、规矩禁止者除外）。
本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃优先配售权。向原股东优先配售的全体比例由股东会授权董事会（或由董事会授权人士）正在本次发行前遵循商场景况与保荐人（主承销商）道判确定，并正在本次可转换公司债券的发行通告中予以披露。
原股东优先配售以外和原股东放弃优先配售后的局部采用网下对机构投资者发售和/或通过上海证券交往所交往体系网上订价发行相维系的格式举办，余额由主承销商包销。全体发行格式由股东会授权董事会（或由董事会授权人士）与保荐人（主承销商）正在发行前道判确定。
本次发行由承销商以余额包销格式承销，承销期的起止年光：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
刊载网上申购的摇号抽签结果通告；网上投资者遵循中签结果 缴款；网下投资者遵循配售结果缴款；网上、网下到账景况分 别验资
以上日期均为交往日。如干系囚系部分央浼对上述日程放置举办调度或遇强大突发事情影响发行，公司将实时通告并点窜发行日程。
本次发行收场后，公司将尽速治理本次可转债正在上交所挂牌上市交往，全体上市年光将另行通告。
本次发行的可转债票面利率确实定格式及每一计息年度的最终利率程度，提请公司股东会授权公司董事会（或董事会授权人士）正在本次发行前遵循邦度策略、商场境况和公司全体景况与保荐人（主承销商）道判确定。
本次发行的可转债正在发行杀青前如遇央行通告的金融机构群众币存款基准利率调度等邦度策略、商场境况变更的，则股东会授权董事会（或由董事会授权人士）对票面利率作相应调度。
本次发行的可转债转股期自可转债发行收场之日起满六个月后的第一个交往日起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有挑选权，并于转股的越日成为上市公司股东。
本次可转债经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，遵循其出具的中鹏信评【2025】第 Z【1809】01 号《浙江天台平和实业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级通知》，本次可转债信用品级为 A+，平和实业主体信用品级为A+，评级瞻望不乱。
本次发行的可转债上市后，正在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将遵循囚系部分划定出具按期跟踪评级通知。
1）根据公法、行政规矩等干系划定及本礼貌插足或委托代庖人插足债券持有人聚会并行使外决权；
3）遵循《召募仿单》商定的前提将所持有的可转债转为公司股票，并于转股的越日成为公司股东；
5）根据公法、行政规矩及《公司章程》的划定让渡、赠与或质押其所持有的可转债；
7）按《召募仿单》商定的刻日和格式央浼公司偿付可转债本息； 8）监视公司涉及可转债持有人便宜的相合动作，当爆发便宜也许受到损害的事项时，有权按照公法、规矩和债券持有人聚会礼貌及《召募仿单》的划定，通过债券持有人聚会决议行使或者授权债券受托收拾人代其行使可转债持有人的干系权柄； 9）监视债券受托收拾人的受托履责动作，并有权遵循债券持有人聚会礼貌划定的央浼和步骤修议调换债券受托收拾人；
1）遵循公司发行可转债条目的干系划定，遵循《召募仿单》的干系商定； 2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
4）除公法、规矩划定及《召募仿单》商定以外，不得央浼公司提前偿付可转债的本金和息金；
5）债券受托收拾人依受托收拾和道商定所从事的受托收拾动作的公法后果，由本次债券持有人承当。债券受托收拾人没有代庖权、超越代庖权或者代庖权终止后所从事的动作，未经债券持有人聚会决议追认的，错误美满债券持有人爆发效用，由债券受托收拾人自行承当其后果及义务；
6）不得从事任何有损公司、债券受托收拾人及其他债券持有人合法权力的行动； 7）如债券受托收拾人遵循受托收拾和道商定对公司启动诉讼、仲裁、申请家产保全或其他公法步骤的，债券持有人应该承当干系用度（搜罗但不限于诉讼费、讼师费、公证费、各种确保金、担保费，以及债券受托收拾人因按债券持有人央浼采纳的干系举措所需的其他合理用度或付出），不得央浼债券受托收拾人工其先行垫付； 8）公法、行政规矩及《公司章程》划定应该由本次可转债债券持有人承当的其他职守。
（3）正在本次可转债存续期内，当展现以下情状之临时，公司董事会应该集结债券持有人聚会：
①更正债券偿付根基因素（搜罗偿付主体、刻日、票面利率调度机制等）； ②更正增信或其他偿债保险手腕及本来施放置；
3）拟解聘、更正债券受托收拾人或者更正债券受托收拾和道的合键实质（搜罗但不限于受托收拾事项授权范畴、便宜冲突危机防备办理机制、与债券持有人权力亲近干系的违约义务等商定）；
4）爆发下列事项之一，必要决断或授权采纳相应手腕（搜罗但不限于与公司等干系方举办道判会商，提起、插足仲裁或诉讼步骤，措置担保物或者其他有利于投资者权力守卫的手腕等）的：
②公司爆发减资（因员工持股策动、股权饱励或公司为维持公司代价及股东权力所必须回购股份导致的减资除外）、团结等也许导致偿债才气爆发强大晦气变更； ③公司爆发分立、被吊销许可证、被托管、遣散、申请崩溃或者依法进入崩溃步骤的；
④公司收拾层不行平常实施职责，导致公司偿债才气面对紧张不确定性的； ⑤增信主体、增信手腕或者其他偿债保险手腕（如有）爆发强大晦气变更的； ⑥爆发其他对债券持有人权力有强大晦气影响的事项。
6）公司、稀少或合计持有本次债券总额 10%以上的债券持有人书面修议召开； 7）公法、行政规矩、中邦证监会、上海证券交往因此及本次债券召募仿单、债券持有人聚会礼貌划定的应该由债券持有人聚会作出决议的其他情状。
2）稀少或合计持有本次可转债未清偿债券面值总额 10%以上的债券持有人书面修议召开；
4）公法、规矩、中邦证券监视收拾委员会、上海证券交往所划定的其他机构或人士。
本次发行的可转债的初始转股价钱不低于召募仿单通告日前二十个交往日公司股票交往均价（若正在该二十个交往日内爆发过因除权、除息惹起股价调度的情状，则对换整前交往日的交往价按进程相应除权、除息调度后的价钱谋划）和前一个交往日公司股票交往均价，且不得向上删改。全体初始转股价钱由公司股东会授权公司董事会（或由董事会授权人士）正在发行前遵循商场和公司全体景况与保荐人（主承销商）道判确定。
个中：前二十个交往日公司股票交往均价=前二十个交往日公司股票交往总额/该二十个交往日公司股票交往总量；
前一个交往日公司股票交往均价=前一个交往日公司股票交往总额/该日公司股票交往总量。
正在本次发行之后，当公司爆发派送股票股利、转增股本、增发新股（不搜罗因本次发行的可转债转股而增长的股本）或配股、派送现金股利等景况使公司股份爆发变更时，将按下述公式举办转股价钱的调度（保存小数点后两位，结果一位四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
个中：P0 为调度前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调度后转股价。
公司展现上述股份和/或股东权力变更时，将顺次举办转股价钱调度，并正在中邦证券监视收拾委员会指定的上市公司消息披露媒体上刊载董事会决议通告，并于通告中载明转股价钱调度日、调度措施及暂停转股时间（如需）。当转股价钱调度日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份注册日之前，则该持有人的转股申请按公司调度后的转股价钱实施。
当公司也许爆发股份回购、团结、分立或任何其他情状使公司股份种别、数目和/或股东权力爆发变更从而也许影响本次发行的可转债持有人的债权柄益或转股衍生权力时，公司将视全体景况遵照公允、公道、平允的准则以及充斥守卫本次发行的可转债持有人权力的准则调度转股价钱。相合转股价钱调度实质及操作措施将按照届时邦度相合公法规矩、证券囚系部分和上海证券交往所的干系划定制定。
正在本次发行的可转债存续时间，当公司股票正在肆意持续三十个交往日中起码有十五个交往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提出转股价钱向下删改计划并提交公司股东会外决。上述计划须经出席聚会的股东所持外决权的三分之二以上通过方可执行。股东会举办外决时，持有本次发行的可转债的股东应该回避。
删改后的转股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前一个交往日公司股票交往均价。
若正在前述三十个交往日内爆发过转股价钱调度的情状，则正在转股价钱调度日前的交往日按调度前的转股价钱和收盘价谋划，正在转股价钱调度日及之后的交往日按调度后的转股价钱和收盘价谋划。
如公司股东会审议通过转股价钱向下删改计划的，公司将正在上海证券交往所网站（）和切合中邦证券监视收拾委员会划定的上市公司消息披露媒体上刊载干系通告，通告删改幅度、股权注册日及暂停转股时间（如需）等相合消息。
从股权注册日后的第一个交往日（即转股价钱删改日）起，初步光复转股申请并实施删改后的转股价钱。若转股价钱删改日为转股申请日或之后、转换股票注册日之前，该类转股申请应按删改后的转股价钱实施。
本次发行的可转债持有人正在转股期内申请转股时，转股数目的谋划格式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
个中：Q：指可转债的转股数目；V：指可转债持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P：指申请转股当日有用的转股价钱。
可转债持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时亏欠转换为一股的可转债局部，公司将遵照中邦证券监视收拾委员会、上海证券交往所等部分的相合划定，正在可转债持有人转股当日后的五个交往日内以现金兑付该可转换公司债券的票面余额以及该余额所对应确当期应计息金。
正在本次发行的可转债期满后五个交往日内，公司将赎回所有未转股的可转债，全体赎回价钱由公司股东会授权董事会（或由董事会授权人士）正在本次发行前遵循发行时商场景况与保荐人（主承销商）道判确定。
转股期内，当下述两种情状的肆意一种展现时，公司有权决断遵照债券面值加当期应计息金的价钱赎回所有或局部未转股的可转债：
1）正在转股期内，即使公司股票正在持续三十个交往日中起码十五个交往日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额； i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实质日历天数（算头不算尾）。
若正在前述三十个交往日内爆发过除权、除息等惹起公司转股价钱调度的情状，则正在调度前的交往日按调度前的转股价钱和收盘价谋划，正在转股价钱调度日及之后的交往日按调度后的转股价钱和收盘价谋划。
正在本次发行的可转债结果两个计息年度，即使公司股票正在任何持续三十个交往日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的所有或局部可转换公司债券按面值加受愚期应计息金的价钱回售给公司。
若正在前述三十个交往日内爆发过转股价钱因爆发派送股票股利、转增股本、增发新股（不搜罗因本次发行的可转债转股而增长的股本）、配股以及派送现金股利等景况而调度的情状，则正在调度前的交往日按调度前的转股价钱和收盘价谋划，正在调度后的交往日按调度后的转股价钱和收盘价谋划。即使展现转股价钱向下删改的景况，则上述“持续三十个交往日”须从转股价钱调度之后的第一个交往日起从头谋划。
本次发行的可转债结果两个计息年度，可转债持有人正在每年回售前提初度餍足后可按上述商定前提行使回售权一次。若初度餍足回售前提而可转债持有人未正在公司届时通告的回售申报期内申报并执行回售的，该计息年度不行再行使回售权，可转债持有人不行众次行使局部回售权。
若公司本次发行的可转债召募资金投资项目标执行景况与公司正在召募仿单中的应承景况比拟展现强大变更，且遵循中邦证券监视收拾委员会的干系划定被视作变化召募资金用处或被中邦证券监视收拾委员会认定为变化召募资金用处的，可转债持有人享有一次回售的权柄。可转债持有人有权将其持有的可转债所有或局部按债券面值加受愚期应计息金价钱回售给公司。可转债持有人正在附加回售前提餍足后，可能正在公司通告后的附加回售申报期内举办回售，该次附加回售申报期内不执行回售的，不应再行使附加回售权。
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实质日历天数（算头不算尾）。
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息格式，到期璧还未清偿的可转债本金并支出结果一年息金。
年息金指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享福确当期息金。年息金的谋划公式为：I=B×i，个中：
B：指本次发行的可转债持有人正在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权注册日持有的可转债票面总金额；
1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息格式，计息肇始日为可转债发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年确当日。如该日为法定节假日或安眠日，则顺延至下一个交往日，顺延时间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3）付息债权注册日：每年的付息债权注册日为每年付息日的前一交往日，公司将正在每年付息日之后的五个交往日内支出当年息金。正在付息债权注册日前（搜罗付息债权注册日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支出本计息年度及此后计息年度的息金。
5）公司将正在本次发行的可转债期满后五个交往日内治理完毕清偿债券余额本息的事项。
13、组成可转债违约的情状、违约义务及其承当格式以及可转债爆发违约后的诉讼、仲裁或其他争议办理机制
2）发行人仍旧或估计不行定期支出除本次可转债以外的其他有息欠债，未偿金额横跨 2,000万元，且也许导致本次可转债爆发违约的；
3）发行人团结报外范畴内的厉重子公司（指迩来一期经审计的总资产、净资产或开业收入占发行人团结报外相应科目 5%以上的子公司，及本召募仿单披露的厉重子公司）仍旧或估计不行定期支出有息欠债，未偿金额横跨 2,000 万元，且也许导致本次债券爆发违约的；
4）发行人爆发减资、团结、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者吊销许可证且导致发行人偿债才气面对紧张不确定性的，或其被托管/收受、遣散、申请崩溃或者依法进入崩溃步骤的；
5）发行人收拾层不行平常实施职责，导致发行人偿债才气面对紧张不确定性的； 6）发行人或其控股股东、实质操纵人因无偿或以彰彰不对理对价让渡资产或放弃债权、对外供给大额担保等动作导致发行人偿债才气面对紧张不确定性的； 7）增信主体、增信手腕或者其他偿债保险手腕（如有）爆发强大晦气变更的； 8）本次可转债存续期内，发行人违反《受托收拾和道》项下的陈述与确保、未能遵照划定或商定实施消息披露职守、知照职守等职守与职责以至对发行人对本次可转债的还本付息才气发生强大晦气影响，且继续络续二十（20）个持续事情日仍未获得厘正；
发行人确保遵照本次可转债发行条目商定的还本付息放置向债券持有人支出本次可转债息金及兑付本次可转债本金，若不行依时支出本次可转债息金或本次可转债到期不行兑付本金，对待延迟支出的本金或息金，发行人将遵循过期天数按过期利率向债券持有人支出过期息金，过期利率为本次可转债票面利率上浮百分之二十（20%）。
当发行人未依时支出本次可转债的本金、息金和/或过期息金，或爆发其他违约景况时，债券持有人有权直接依法向发行人举办追索。债券受托收拾人将按照相应商定正在需要时遵循债券持有人聚会的授权，代外债券持有人提起、列入民事诉讼或插足整理、妥协、重组或者崩溃的公法步骤。
受托收拾和道项下所发生的或与受托收拾和道相合的任何争议，起首应正在争议各方之间道判办理。即使道判办理不可，两边赞成向中邦邦际经济交易仲裁委员会提起仲裁。两边赞成实用仲裁寻常步骤，仲裁庭由三人构成。仲裁裁决是收场的，对两边均有管束力。仲裁费、保全费、讼师费等用度由发行人承当。
因本次发行的可转债转股而增长的公司股票享有与原股票划一的权力，正在股利发放的股权注册日下昼收市后注册正在册的统统寻常股股东（含因可转债转股变成的股东）均插足当期股利分拨，享有划一权力。
本次发行仍旧公司于 2024年 6月 18日召开的第三届董事会第十九次聚会、2024年 7月 5日召开的 2024年第一次暂且股东大会审议通过。公司于 2025年 4月 8日召开第四届董事会第三次聚会、2025年 6月 13日召开的 2024年年度股东大会审议通过将本次发行的决议有用期伸长 12个月。干系发行计划修订稿于 2025年 10月 16日经第四届董事会第八次聚会遵循股东会授权审议通过。
本次可转债发行计划需经上海证券交往所发行上市审核并经中邦证券监视收拾委员会注册后方可执行，且最终以上海证券交往所发行上市审核通过并经中邦证券监视收拾委员会赞成注册的计划为准。
（二）保荐机构、主承销商、受托收拾人：中邦邦际金融股份有限公司 法定代外人：陈亮
项目构成员：张磊、李晓晨、沈晓军、陈彬彬、童俊豪、戎静、金桢栋 办公地方：北京市朝阳区开邦门外大街 1号邦贸大厦 2座 27层及 28层 电话
办公地方：深圳市南山区深湾二道 82号神州数码邦际更始中央东塔 42楼 电话
购置本次可转债的投资者（搜罗本次可转债的初始购置人和二级商场的购置人及以其他格式合法博得本次可转债的人）被视为作出以下应承：
（二）赞成《受托收拾和道》《债券持有人聚会礼貌》及债券召募仿单中其他相合发行人、债券持有人权柄职守的干系商定。
（三）债券持有人聚会遵照《公司债券发行与交往收拾措施》的划定及《债券持有人聚会礼貌》的步骤央浼所变成的决议对美满债券持有人具有管束力。
（四）发行人依相合公法、规矩的划定爆发合法更正，正在经相合主管部分核准后并依法就该等更正举办消息披露时，投资者赞成并回收该等更正。
截至 2025年 6月 30日，保荐机构（主承销商）中金公司与发行人的合联景况如下：
截至 2025年 6月 30日，中金公司自营类（含做市）账户持有发行人股票 368,436股，中金公司资管生意收拾的账户持有发行人股票 270,100 股，中金公司及其部下子公司合计持有发行人股票 638,536股，约占发行人总股本的 0.19%。保荐机构已修树并实施厉酷的消息阻隔墙轨制，上述情状不会影响保荐机构平常实施保荐及承销职责。
除前述情状外，发行人与本次发行相合的保荐人、承销机构、证券效劳机构及其担任人、高级收拾职员、经办职员之间不存正在直接或间接的股权合联或其他便宜合联。
因为轨道扣件产物合键用于铁道等核心大型工程规模，产物的本事含量和安好功能央浼较高，正在产物的出产工艺、囚系准则、准入轨制等方面都有必定的法式，行业具有较高的准初学槛，少许小范畴企业很难进入，所以轨道扣件行业正在兴盛早期的商场聚会度很高。但跟着我邦轨道扣件中心本事慢慢攻破，叠加下逛铁道及都邑轨道创设速率络续加快，新结构者不绝涌入这一赛道，加剧了行业竞赛。
公司电子元器件配件生意合键为铝电解电容器出产企业供给上逛的橡胶塞、盖板、底座等产物，目前邦内橡胶塞、盖板、底座物业散布阔别，行业内中小型企业数目浩瀚，本事程度和自立更始才气相对较弱，以出产中低层次产物为主，且产物同质化局面紧张，合键依赖本钱操纵和价钱竞赛得回必定的商场份额，多数处于物业链的底端，商场竞赛较为激烈。
我邦中高端改性塑料商场仍依赖进口，高端产物的对外依存度较高。受商场容量大、需求规模通常、客户阔别且具有定制化需求等成分影响，我邦改性塑料行业发现商场聚会度较低、竞赛格式阔别的特质。因为海外改性塑料规模兴盛较早，驾驭了原料配方、加工创修等上风，今朝邦内改性塑料规模，外资或合伙企业占比相对较大。
跟着近年来我邦石化工业的兴盛以及改性塑料企业正在研发上的络续参加，我邦改性塑料企业正正在冲破海外本事垄断，产物德料和本事程度稳步降低。跟着行业的充斥竞赛，改性塑料行业及下业需求发现向头部企业聚会的趋向。
即使公司不行应用仍旧正在现有产物方面积聚的本事上风及质料上风，进一步降低自立研发才气和更始才气并优化产物布局，则也许面对越来越大的商场竞赛危机。
为了确保中邦铁道行业运输安好和产物德料，中邦铁道和邦度认证认同监视收拾委员会配合拟定强制性与自发性相维系的 CRCC 认证，即中铁检查认证中央执行的铁道产物认证轨制，旨正在模范铁道产物的商场准入，确保统统正在铁门道上行使的措施设置，如轨道板、预埋套管、混凝土垫块、扣件、垫片等，都切合既定的安好和本事法式。
公司尼龙件、橡胶件、塑料件和 WJ-8 铁垫板下弹性垫板等轨道扣件非金属零部件均已博得 CRCC 认证。干系认证到期后，CRCC 将对公司的轨道扣件产物供货天资举办复审。若异日 CRCC 产物认证礼貌爆发变化，或者公司本身缘故等导致不行成功通过 CRCC复审，该景况将会对公司出产筹划发生晦气影响。
通知期内，公司轨道交通干系产物及零部件收入占主开业务收入的比例折柳为42.64%、39.67%、39.71%及 44.54%，占比相对较高，对应产物的最终用户合键为各铁道专线项目公司。所以，公司轨道交通干系产物生意兴盛受铁道行业（特别是高铁行业）创设投资范畴和速率的影响较大。即使高铁创设自然地质前提、沿线搬场影响项目创设工期，或者邦外里宏观经济形式、邦度宏观调控策略颠簸，或邦度物业策略展现强大变化，导致政府缩减轨道交通投资范畴，将使得轨道交通规模的商场需求受到较大影响，从而也许导致客户对公司轨道扣件非金属部件的采购额降落。（未完）src=
