消费板块最近跌不少，尤其白酒跌最多，不是经济复苏了吗？是不是老百姓不敢消费？还是复苏不如预期？其实都不重要，弘阳网觉得下跌反而是加码机会！
复合集流体是以PET等原料膜作为基膜经过真空镀膜等工艺，将其双面堆积上铜/铝分子的复合材料，集流体是锂电池中的关键材料，PET复合铜箔能显著提升锂电池安全性。对动力电池的轻量化起到重要作用。复合集流体具备高安全性、高能量密度、低成本等优势。
月有几个关键的验证点需要确认：5月FOMC会议和美国4月CPI数据、5月中旬中国疫情和稳增长发力情况，将提供观察紧缩、通胀和增长三股力量强弱对比的关键验证。通胀表面上的拐点和紧缩预期的缓和并不难做到，而增长预期改善具有更重要意义但也需要更多时间验证。对应美元和美债这两个核心变量上，看能否出现一个甚至两个趋缓或回落情形。美债国汇策略,利率上冲可能阶段缓解、美元强势在中国发力稳增长前可能延续、美股也可能在低位震荡。大宗商品中性观点不变，黄金仍继续将承压。我们建议5月份配置如下：具体来看，以负极使用的复合铜箔为例，相较于传统铜箔，复合铜箔通过降低原材料成本有效应对了金属价格上涨，产品材料成本能够节省40%左右。由于PET材料较轻，所以PET铜箔整体质量较小，较传统铜箔能够轻60%左右，变相地通过控制电芯重量提升了能量密度，有研究显示提升幅度能达到5%-10%。
复合集流体技术受到关注的原因是在于经过了近十年的发展，我国或者说世界范围内对锂离子电池可以革新的技术点已经不多了，而复合集流体又是一个理论上能够极有效降低电池成本的技术路径，自然会受到资本和市场的青睐。
结合市场表现和一季报业绩数据小编为大家筛选了十大概念股。如下所示：
其中，东威科技、宝明科技、宁德时代市场关注度高。下面为大家简单的点评上述三只个股。
东威科技：公司近期在投资者互动平台表示，目前复合集流体负极材料领域，复合铜箔替代传统纯铜箔的趋势不可逆转。在未来业绩增长点上，除了锂电池领域，光伏铜电镀处于产业化加速期，已有多家下游客户布局量产线，有望2024年迈入量产阶段，公司作为设备厂商将优先受益。
宝明科技：2021年宝明科技基于背光板技术切入复合铜箔领域，并在2022年表示其PET复合铜箔产能一期计划2023年二季度量产，全部达产后年产复合铜箔5亿平米左右，配套的电池为14到15GWh左右。复合铜箔有望帮助公司构建第二增长曲线。
宁德时代：作为龙头电池厂商，已经构建复合集流体专利壁垒的技术红利也将提高企业自身对其产业化应用研发的积极性，电池龙头的积极布局也将推动复合集流体在动力电池领域的0到1进程，为行业发展确定性奠基。
通过参股重庆金美布局PET铜箔，其已在复合集流体技术与产业化方面取得了较大进展；具备PET铜箔生产技术专利，并计划采购4亿平PET铜箔用于动力电池生产。
文章为作者独立观点，不代表国汇策略观点
